¿Qué es la insolvencia?
La insolvencia es esa situación financiera en la que, tanto una persona natural como una empresa, simplemente no tiene cómo cumplir con sus compromisos de pago en los tiempos pactados. Hablamos de insolvencia cuando los pasivos superan a los activos disponibles.
La insolvencia puede afectar a cualquier persona o compañía, sin importar su tamaño. Por ejemplo, pensemos en una pyme que, tras una caída fuerte en sus ventas, ya no puede pagarle a sus proveedores: ahí estamos frente a un caso de insolvencia.
Todo este tema está regulado por la Ley N° 20.720, que marca la pauta legal para los procedimientos concursales y define las herramientas y alternativas que existen para enfrentar la insolvencia, tanto a nivel personal como empresarial. En este escenario, la Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento es quien se encarga de supervisar y gestionar los procesos relacionados con la insolvencia y la reestructuración de deudas en Chile.
Es clave tener en cuenta que la Ley N° 20.720, vigente desde 2014, reemplazó la antigua Ley de Quiebras y modernizó todo el sistema concursal chileno. Así, se facilitaron mecanismos de renegociación y reorganización, tanto para personas naturales como para empresas, promoviendo una cultura de reemprendimiento y evitando que el deudor insolvente sea estigmatizado.
Insolvencia como situación previa a un procedimiento concursal
En muchos casos, la insolvencia es el punto de partida para analizar alternativas legales como los procedimientos concursales, que incluyen la reorganización o la liquidación de empresas y personas. Es decir, una empresa o individuo puede estar insolvente sin que necesariamente tenga que pedir la declaración de quiebra de inmediato. En este escenario, existe la posibilidad de iniciar un proceso de reorganización para negociar nuevas condiciones de pago con los acreedores y evitar que los activos tengan que ser liquidados.
Por ejemplo, pensemos en una empresa que está pasando por problemas de liquidez: puede presentar un plan de reorganización ante la Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento, buscando acuerdos con sus acreedores para modificar plazos, tasas de interés o, incluso, lograr la condonación de parte de la deuda. El objetivo es sencillo: mantener la operación y proteger los empleos.
El procedimiento concursal, ya sea de reorganización o liquidación, se pone en marcha cuando la insolvencia se vuelve insostenible y no hay acuerdos voluntarios con los acreedores.
¿Qué se entiende por quiebra en Chile?
En el contexto chileno, la quiebra es un proceso legal que se declara por vía judicial cuando una persona o empresa ya no tiene cómo salir de la insolvencia y no puede cumplir con sus obligaciones financieras. La declaración de quiebra da inicio a un procedimiento de liquidación forzosa de los bienes del deudor, con el fin de pagar a los acreedores según el orden de prelación que establece la ley.
Diferencias entre insolvencia y quiebra
Diferencia entre estado financiero y procedimiento legal
La diferencia más importante entre insolvencia y quiebra es que la insolvencia corresponde a un estado financiero, mientras que la quiebra es un procedimiento legal. Es decir, la insolvencia es la incapacidad de pagar las deudas exigibles, y la quiebra es el resultado de un proceso judicial que termina en la liquidación de los bienes del deudor.
Así, la insolvencia puede gestionarse mediante acuerdos voluntarios, procedimientos concursales de reorganización o, en última instancia, solicitando la quiebra y liquidación. La quiebra, por su parte, siempre involucra al tribunal y la supervisión de entidades especializadas.
Comparación entre insolvencia y quiebra
| Aspecto | Insolvencia | Quiebra |
|---|---|---|
| Naturaleza | Estado financiero | Procedimiento legal |
| Intervención judicial | No necesariamente | Siempre |
| Soluciones posibles | Reorganización, renegociación, acuerdos privados | Liquidación de bienes, pago a acreedores |
| Supervisión | Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento (en algunos casos) | Tribunal y Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento |
| Resultado final | Puede evitarse la liquidación | Liquidación forzosa de los bienes |
Efectos de la insolvencia sin declaración de quiebra
Cuando una persona o empresa está en insolvencia pero aún no ha sido declarada en quiebra, puede enfrentar varias dificultades, como:
- Imposibilidad de acceder a nuevos créditos.
- Aumento de intereses moratorios.
- Presión constante de los acreedores para que pague sus deudas.
Sin embargo, en esta etapa todavía hay espacio para buscar soluciones, ya sea mediante la negociación directa con los acreedores o presentando un plan de reorganización.
Consecuencias legales de la quiebra
La declaración de quiebra en Chile trae consigo una serie de consecuencias legales, tanto para personas como para empresas:
- Incautación y liquidación de los bienes del deudor.
- Suspensión de juicios ejecutivos.
- Pérdida de la administración libre del patrimonio.
- Imposibilidad de disponer de los activos, ya que se designa un liquidador encargado de gestionar el proceso de pago a los acreedores.
La quiebra también golpea la capacidad crediticia y la reputación del deudor, lo que puede dificultar el acceso a nuevos créditos o la posibilidad de volver a emprender. En el caso de las empresas, la quiebra suele significar el cierre definitivo del negocio y la venta de todos sus activos. Por eso, para quienes atraviesan este proceso, resulta fundamental contar con el respaldo de abogados especializados en liquidación de empresas.
¿Cuándo la insolvencia deriva en quiebra?
La insolvencia puede terminar en quiebra cuando no se logra ninguna solución voluntaria o concursal que permita cumplir con las obligaciones financieras. Esto pasa si los acreedores rechazan los planes de reorganización, si el deudor incumple los acuerdos alcanzados o si la situación financiera empeora sin remedio. En estos casos, se solicita la apertura de un proceso de liquidación voluntaria o forzosa ante los tribunales
